4,15 %. Ce chiffre, discret mais sans appel, a propulsé la Préfon-Retraite bien au-dessus de la mêlée des fonds en euros en 2023. Pourtant, derrière la performance, une réalité moins connue s’impose : l’encadrement strict des sorties en capital, qui surprend encore nombre d’adhérents.
La fiscalité ne se résume pas à une règle uniforme : elle dépend à la fois des types de versements et de la période d’adhésion. Certains agents publics profitent d’options de transfert rares sur le marché, d’autres font face à des frais de gestion plus élevés que sur un PER bancaire. Quant aux rachats anticipés, ils restent l’exception et sont soumis à des conditions précises, même lorsque la vie réserve ses coups durs.
Comprendre la Préfon retraite et le PER : quelles différences pour les fonctionnaires ?
La Préfon retraite s’est imposée comme une référence dans la retraite complémentaire des agents publics. Pensée par et pour les fonctionnaires, elle cible celles et ceux soucieux d’anticiper la baisse de revenus qui accompagne le départ à la retraite. Mais depuis la montée du plan épargne retraite (PER), le paysage a changé : faut-il miser sur la Préfon ou opter pour le PER pour préparer son avenir financier ?
Le PER Préfon modernise la formule d’origine : gestion personnalisée, possibilité d’emmener ses droits en cas de changement de situation professionnelle, et ouverture à des profils variés, comme le conjoint ou partenaire de PACS. Contrairement au PER bancaire, ce produit conserve une gestion par points, un vestige du modèle initial, avec conversion en rente viagère au moment voulu.
Pour les agents publics, les écarts sont notables :
- La Préfon retraite offre une fiscalité favorable sur les versements volontaires, qui peuvent être déduits du revenu imposable jusqu’à certains plafonds.
- Le PER se distingue par une sortie plus souple : il permet de récupérer une partie du capital, une option pas toujours possible avec la Préfon classique.
- La gestion du PER Préfon demeure pilotée et peu modulable, mais promet une stabilité de rendement sur la durée, ce qui rassure les fonctionnaires peu enclins à prendre des risques.
Le choix dépendra donc du statut professionnel, de la tolérance au risque, et du besoin de transférer ou non les droits acquis. La Préfon retraite attire par sa stabilité ; le PER séduit celles et ceux qui veulent une solution flexible, au gré de leur parcours dans la fonction publique.
Rendement du PER Préfon : à quoi peut-on réellement s’attendre ?
Les discours tapageurs sur les meilleurs PER du marché n’ont pas leur place ici. Avec le rendement PER Préfon, on entre dans le concret : la gestion est pilotée, pas de choix hasardeux. Vos versements se transforment en points, dont la valorisation annuelle évite les montagnes russes des marchés financiers. En 2023, le point Préfon a progressé de 2,50 %, confirmant la régularité de la maison sur les dernières années.
Côté placements, la capitalisation s’appuie sur des actifs largement obligataires : de quoi amortir les chocs boursiers, mais sans promettre de miracles. On reste dans la stabilité, loin des attentes des profils en quête de hauts rendements. La Préfon s’adresse à celles et ceux qui préfèrent la prévisibilité à la course à la performance.
Quelques repères :
- Revalorisation du point en 2023 : 2,50 %.
- Historique sur cinq ans : entre 1,8 % et 2,7 %.
La sortie sous forme de rente viagère est la règle. L’option capital n’est ouverte que dans des cas précis, la tradition restant la rente. La gestion pilotée de la Préfon retraite vise la régularité, protégeant ainsi le pouvoir d’achat futur. Pour les fonctionnaires prudents, la promesse est tenue : pas de surprise, une trajectoire lisible et rassurante.
Avantages et limites du PER Préfon selon votre profil de fonctionnaire
Pour le fonctionnaire, le PER Préfon a été pensé comme un outil d’épargne retraite adapté à leur réalité. Son grand atout réside dans la déduction des versements du revenu imposable. Un coup de pouce fiscal non négligeable, en particulier pour les foyers dans les tranches hautes d’imposition. Cet avantage cible celles et ceux qui cherchent à alléger la charge fiscale sur leurs revenus d’activité.
La sortie en rente viagère garantit une visibilité sur le long terme. Pour ceux qui anticipent une baisse marquée de leurs ressources à la retraite, cette solution permet de répartir les revenus dans le temps. Le dispositif prévoit aussi la transmission au conjoint ou partenaire PACS, sous conditions, ce qui offre une dimension familiale au placement.
Le PER Préfon convainc les agents dont la carrière suit une trajectoire stable, ou ceux qui apprécient la protection du collectif. Simplicité, gestion encadrée, valeur du point garantie : autant d’arguments qui rassurent les profils prudents.
Cependant, tout n’est pas rose. Les limites du PER Préfon pèsent sur les profils plus dynamiques : pas de choix personnalisé sur les investissements, pas d’accès aux actions. Le capital reste verrouillé jusqu’à la retraite, sauf circonstances exceptionnelles prévues par la loi. Pour les jeunes agents, l’échéance paraît lointaine, et la liquidité, limitée.
Sortir en capital n’est possible que dans certains cas : achat de la résidence principale, accident de la vie… Les adeptes de la flexibilité devront accepter ce cadre rigide. Pour affiner sa stratégie, il faut donc bien mesurer l’équilibre entre sécurité et potentiel de dynamisme, entre avantage fiscal immédiat et liberté de manoeuvre à long terme.
PER Préfon face aux autres solutions d’épargne retraite : quels critères pour bien choisir ?
Comparer le PER Préfon aux autres solutions, c’est ouvrir le débat sur la logique même de l’épargne retraite. La singularité du plan d’épargne retraite Préfon : une offre conçue pour les fonctionnaires, portée par la solidarité de la mutualisation du risque. En face, le PER individuel (chez un assureur ou une banque) s’adresse à tous, avec des options de gestion plus ouvertes et souvent plus dynamiques.
La question de la liquidité change tout. Le PER Préfon impose une sortie majoritairement en rente viagère, sauf exceptions rares. L’assurance-vie, elle, permet des rachats partiels ou complets, quel que soit l’âge. Sur la fiscalité, l’avantage du PER Préfon se situe à la phase de constitution, grâce à la déduction des versements. De son côté, l’assurance-vie marque des points pour la transmission et la liberté de versement, sans plafond annuel déductible.
Pour choisir sereinement, certains critères méritent toute votre attention :
- Objectif patrimonial : viser la sécurité sur le long terme, ou rechercher davantage de flexibilité et de diversification ?
- Horizon de placement : ajuster selon l’âge, la situation de famille, les perspectives de carrière dans la fonction publique.
- Fiscalité : peser le bénéfice immédiat de la déduction contre la fiscalité appliquée lors de la sortie en rente.
- Gestion : préférer la gestion pilotée de la Préfon ou s’ouvrir à une gestion sur mesure, avec plus de classes d’actifs.
Le PER Préfon reste une solution solide pour ceux qui privilégient la stabilité, la prévoyance et la continuité d’un régime éprouvé. Les profils plus mobiles ou familiers de l’investissement trouveront dans le PER individuel ou l’assurance-vie des outils plus souples, tant dans la gestion que dans l’accès au capital. À chacun d’ajuster sa stratégie selon sa trajectoire, sa tolérance au risque et ses ambitions pour le futur.
